por Fábio Tokars | abr 17, 2023 | Glossário de M&A
Balanço especial, com data-base no fechamento da operação, realizado com o propósito de confirmar premissas do preço de aquisição (o endividamento líquido, que corresponde ao endividamento total subtraído do caixa, é a premissa mais utilizada). É usual que o contrato...
por Fábio Tokars | abr 17, 2023 | Glossário de M&A
São os ativos que podem vir a integrar o patrimônio da empresa no futuro, mas que tiveram origem em fatos anteriores ao closing, e cuja confirmação depende de eventos futuros que não estão sob controle da sociedade. O exemplo mais comum são as ações judiciais em que a...
por Fábio Tokars | abr 17, 2023 | Glossário de M&A
Em alguns contratos relevantes (especialmente operações de crédito mais robustas e contratos de parceria), é comum a existência de cláusula prevendo que a transferência de controle da empresa está sujeita à prévia aprovação do credor ou do parceiro. A obtenção de tais...
por Fábio Tokars | abr 17, 2023 | Glossário de M&A
Na hipótese de aquisição de participação societária em valor superior à soma do patrimônio líquido contábil e da mais ou menos valia dos ativos, há registo de ágio na aquisição. Em sentido contrário, na hipótese de aquisição de participação societária em valor...
por Fábio Tokars | abr 17, 2023 | Glossário de M&A
São os assessores financeiros da operação. São profissionais com competência para indicar o valor econômico de uma empresa, identificar e acessar os melhores compradores e targets, coordenar a Due Diligence e conduzir a negociação da forma mais eficiente. Além disso,...
